Le cycle du BTC est il mort? Plus d'ALT SEASON?

J'ai trouvé ces deux questions posées dans le DISCORD par un super membre, très très intéressantes, et je me dis du coup, qu'il serait logique de partager la réponse ici !

"Je vais considérer ces deux questions :

1)       Si la théorie des cycles BTC (crypto) est morte, cela remet en cause la méthode des 500 jours (avant/après halving) non ?

2)       Et concernant les « alts seasons », il risque de ne plus y en avoir aussi ?"

La question 1. Du coup, on va d’abord se poser la question de la théorie du cycle :

La théorie des cycles BTC est-elle « morte » ?

Pour l’instant, on n’en a aune preuve. Cette option actuellement ne peut-être de manière pragmatique que qualifiée d’"évoluer"…Mais je ne peux pas au jour d'aujourd'hui de dire qu’elle est morte.

En effet, le "timing" du cycle 2022-2025 a encore bien fonctionné :

Le "Halving" s’est produit en avril 2024, avec une bizarrerie, c’est que nous avons cassé l’ancien "ATH" avant le "halving"… (Justifié par les ETFs…).

Puis, nous avons eus l’"ATH" autour d'octobre 2025, soit un peu plus de 500 jours après le « halving ». Cela reste une valeur très proche des anciens cycles…

Par contre, à l’instant « T », ce pourquoi je dis que le cycle est différent, c’est la forte arrivée des institutionnels, qui nous maintiennent à un « DRAWDOWN » d’environ 50%... comparé aux 80% d’avant en "BEAR MARKET"…

Les ETF spot et les institutions amortissent les chutes, la liquidité et la demande institutionnelle commencent à jouer un rôle beaucoup plus important que le simple choc d’offre du « halving ». On n'en aura la certitude qu'en 2028, quand on aura un visuel sur tout 2025 à 2028...

Par contre, ce que je vois qui meurt, c’est surtout l’amplitude extrême des cycles précédents, et ce qui nous donne plus de légitimité à ne pas vendre en « BEAR MARKET ». La courbe devrait se « lisser » tranquillement au fur et à mesure des cycles…

J’ai l’impression que les flux ETF peuvent désormais dépasser largement la réduction d’offre des mineurs, au fur et à mesure que le temps passe, et que nous avons de plus en plus d’offres ETFs...

Du coup, le marché est de plus en plus piloté par la macro (taux, liquidité, régulation) et moins purement par le « halving ». Le marché se professionnalise.

Donc la méthode des 500 jours reste un outil de timing intéressant, mais il ne faut plus la prendre comme une vérité absolue. Elle doit être croisée avec les flux ETF, la dominance BTC, et le contexte macro.

D’où le DCA, pour le jour où les cycles seront cassés, et où la courbe sera plus « lisse » que ce que l’on attend.

Concernant le timing du cycle, je pense que tant qu’on n’ a pas l’information que les dates ne peuvent plus être suivies, cela reste logique de les suivre !!! 😉

Du coup, une fois que l’on a parlé des "Alt Seasons" ?

La question du risque de ne plus y en avoir, est tellement légitime ?

Je dirais à mon sens que les grandes "Alt Seasons" « classiques » (style 2017 ou 2021) risquent effectivement d’être beaucoup plus rares ou différentes, parce qu’elles étaient énormément liées à l’émotion des "retails"… dans le style « game stop » ….On peut voir que depuis 2018, les "ALT SEASONs" et "BITCOIN SEASON" se suivent avec une tendance à se réduire en volatilité !

Pourquoi ?

Déjà les investissements des institutionnels restent principalement dans le Bitcoin via les ETF, et certaines grosses « ALTS ». Il y’a du coup moins de « HYPE » sur les petites « ALTS ».

Ensuite, pour l’instant, on voit une dominance qui reste super élevée au travers du temps (souvent 55-60 %).

Ces derniers mois, l’indice d’"Altcoin Season" est resté majoritairement sous le seuil des 75.

Ensuite, il y’a de plus en plus de tokens… trop de tokens. (entre 10000 et 20000 suivant les décomptes de sites)

On assiste à une forte dispersion de la liquidité.

Quand je faisais les formations sur la crypto, j’avais pour habitude de dire que ce qui faisait la qualité d’une « ALT », et sa réussite en « ALT SEASON », c’était la force de son équipe commerciale.

C’est de plus en plus vrai, même si il est quasiment impossible de sortir du panier maintenant !

Comment peut-on envisager l’avenir proche ?

Plutôt des "hypes" individuelles. Ca vaut donc le coup d’investir sur certaines « ALTS », et de mettre des « TAKE PROFITS » automatique.

On devrait s’orienter tranquillement vers des "Alt Seasons" sélectives par secteurs : AI, RWA, DePIN, certains L2, etc.

Etre investit sur les 2 premières CRYPTOS de chaque secteur me paraît correct !

Je pense que nous aurons plus d’ALT SEASON qu’avant en fait…  Si l’on détaille le dernier cycle, on peut voir 4 Phases très évidentes, ce qui nous donne des rotations plus courtes, moins fortes et moins généralisées, mais plus souvent.

Elles tirent plus sur le fonctionnement des « PROS » du SPX, que des traders individuels du BTC.

Certaines Ethereum et quelques large caps peuvent encore super bien performer, mais on devrait assister à une raréfaction des « tout monte de 10x-50x ».

Je pense donc que maintenant, encore plus qu’avant, on devrait continuer à utiliser plusieurs stratégies.

-            Celle du cycle : Celle des -500/+500 jours (j’ai donné les prochaines dates dans le discord).

-            FIBO : Jouer les achats fibos avec les bonnes zones d’achats et de ventes

-            Indicateur GIBBS911 : Pour celles et ceux qui ont l’indicateur GIBBS911, acheter les rebonds sur zone de demande et viser les ventes en zones de "supply". Activer les "STOPLOSS" sous "Break of Structures".

-            DCA : Continuer à travailler en DCA, et acheter en périodes personnalisées.

-            Travailler sur plusieurs temporalité… 4 ans, 10 ans, 15 ans, 20 ans… et avoir une stratégie pour chacune de ces temporalités.

-            TOP 8 : Travailler sur la stratégie du TOP 8 crypto.

Pour conclure, je dirai qu’il vaut mieux privilégier Bitcoin + quelques alts de qualité / secteurs porteurs plutôt que de tout miser sur une « alt season » large.

On sait que de toute façon, qu'il n’y a rien de certain et que personne ne connait l’avenir!

Mais tant qu’un système fonctionne, et ne prouve pas qu’il est cassé, alors, ça vaut le coup de le suivre !!! 😉